Pànic comprador en Oracle: aquest indicador anticipa "gran creixement" en els propers anys

Oracle vola un 40% a Wall Street després de publicar els resultats trimestrals. Tot i que els analistes no valoren els comptes presentats, sinó la forta pujada mostrada per la cartera de contractes.

És el cas dels experts de Piper Sandler, que han elevat el seu preu objectiu fins als 330 dòlars des dels anteriors 270 dòlars per títol, i han reiterat el seu consell de sobreponderar el valor.

Per part seva, els analistes de Bankinter ressalten que "el més destacat és el salt en la cartera de contractes, que puja un 359% gràcies a les comandes de grans clients com Amazon, Alphabet, Microsoft i OpenAI".

"De cara al pròxim trimestre, l'equip directiu va anunciar que esperen creixement d'ingressos d'entre el 12% i el 14% (enfront del +7,9% esperat pel consens); i benefici per acció (BPA) en el rang dels 1,61 als 1,65 dòlars (enfront dels 1,62 dòlars esperat per consens). Així doncs, les guies són millors del que s'esperava".

En la seva opinió, "els missatges d'Oracle de cara al creixement del seu negoci d'infraestructures de centres de dades d'intel·ligència artificial (IA) van ser molt positius, i això fa que les accions rebotin amb força".

I afegeixen que "les xifres d'Oracle no són només positives per a la companyia, sinó també per a tot el sector de la IA, atès que referenda el fort desenvolupament d'aquest negoci que s'espera per als pròxims anys".

I és que la cartera de comandes s'ha elevat fins a 455.000 milions de dòlars des dels anteriors 138.000 milions de dòlars, la qual cosa reflecteix la intensa demanda de lloguer de servidors d'IA en el núvol, un negoci al qual la signatura, presidida per Larry Ellison, s'ha incorporat recentment després d'anys al mercat de bases de dades.

“L'acceleració sense precedents del creixement de la cartera al primer trimestre posa de manifest que encara ens trobem a les primeres etapes d'un cicle d'inversió pluriennal en IA”, han comentat els experts de William Blair.

“Si bé les accions no són barates, l'impressionant creixement de la cartera apunta a una acceleració significativa del creixement dels ingressos i els guanys d'Oracle durant els pròxims anys”, han afegit aquests analistes.

Oracle ha iniciat una transformació estratègica que va molt més allà de les xifres de vendes recollides al seu últim informe. La companyia, que durant anys es va consolidar com a proveïdor de programari, està replicant el model de Microsoft, en migrar progressivament els seus clients cap a solucions basades en el núvol sota subscripció anual. Al mateix temps, impulsa el seu propi núvol públic per a competir directament amb Amazon Web Services (AWS) i Azure.

El motor d'aquest canvi ha estat l'auge de la intel·ligència artificial, que ha disparat la necessitat d'infraestructures de computació en el núvol. Aquest fenomen ha beneficiat a Oracle, el negoci de serveis del qual de núvol públic va créixer un 55% interanual durnat el primer trimestre, reflectint la forta demanda de lloguer de servidors especialitzats en IA.

"Signem quatre contractes multimilionaris amb tres clients diferents al primer trimestre", va explicar Safra Catz, CEO de Oracle, després de presentar resultats. "I en els pròxims mesos, esperem signar diversos contractes multimilionaris addicionals i és probable que la cartera de comandes superi el mig bilió de dòlars", va afegir.