Invesco lanza el primer fondo ELTIF para invertir en deuda privada europea

Invesco ha anunciado el lanzamiento de Invesco Upper Middle Market Income Fund, el primer fondo evergreen de crédito privado europeo que estará disponible tanto para clientes institucionales como particulares.

El nuevo fondo de crédito privado busca generar altos ingresos y preservar el capital invirtiendo en una cartera diversificada de préstamos corporativos sénior garantizados de empresas que forman parte del mercado upper-middle o medio- alto europeo.

"Se trata de compañías de un tamaño medio-alto, con un Ebitda superior a 50 millones de euros, una posición relevante en sus negocios, altas cuotas de mercado, con una amplia capacidad financiera y generalmente con ingresos estables y sostenibles. Está diseñado para inversores que buscan productos de inversión innovadores que combinen rentabilidades atractivas con mayor resiliencia en todos los ciclos del mercado", han explicado desde la gestora.

El fondo está gestionado por el equipo de crédito privado europeo de Invesco, con sede en Londres, dirigido por Michael Craig, director de European Senior Loans. La estrategia ofrece una baja correlación con las clases de activos tradicionales, a la vez que ofrece un aumento significativo de la rentabilidad en comparación con las estrategias de deuda más líquidas. El fondo también se beneficia de la gran escalabilidad de la oportunidad de financiación en empresas europeas del segmento medio-alto, dado el crecimiento del mercado.

Esta estrategia evergreen, ofrecida bajo la regulación del Fondo Europeo de Inversión a Largo Plazo (ELTIF) 2.0, proporciona acceso a activos privados ilíquidos, al tiempo que cumple estrictas normas de diversificación, liquidez y protección del inversor. El fondo ofrece la posibilidad de realizar suscripciones mensual es y reembolsos trimestrales.

"Históricamente, los inversores se han mostrado reticentes a inmovilizar su capital en estructuras a largo plazo. Este fondo aborda esta inquietud mediante una estructura de costes competitiva para un producto flexible y semilíquido que amplía la cartera de clientes. El mercado de préstamos ha evolucionado y ahora se beneficia de estrategias de inversión más flexibles que pueden ofrecer una rentabilidad atractiva, a la vez que garantizan un despliegue constante de capital en estructuras permanentes. Creemos que esta propuesta complementa las carteras tradicionales de renta variable y renta fija, ofreciendo un potencial de ingresos atractivo y estable", ha dicho el responsable de Préstamos Senior Europeos de Invesco, Michael Craig.

Por su parte, para Fernando Fernández-Bravo, responsable de ventas de fondos para España y Portugal, "las estrategias europeas de crédito privado llevan mucho tiempo funcionando para clientes institucionales, pero son un concepto más reciente para gran parte del canal de gestión patrimonial. Este fondo nos permite ofrecer a nuestros clientes una forma diferenciada y rentable de diversificar su cartera de inversiones y mejorar el acceso a los mercados privados. Es fundamental que nuestros clientes puedan preservar y aumentar su patrimonio a través de los diferentes ciclos del mercado, y queremos optimizar la experien cia del inversor. Creemos que este producto ofrece calidad institucional sin la elevada comisión de rendimiento históricamente asociada a otras estructuras ELTIF".