Volkswagen atrae una demanda que triplica la oferta en su primera emisión de bonos desde el dieselgate

La compañía logró esta acogida en una emisión de bonos de varios tramos por 8.000 millones de euros. Volkswagen ha establecido los términos finales de los cuatro tramos que finalmente ha incluido dicha operación. El primero de ellos tiene un importe de 2.500 millones de euros y vence en marzo de 2019, con una referencia de 30 puntos básicos sobre el Euríbor a tres meses, lo que supone una mejora de la previsión inicial de 45 puntos básicos.

El segundo tramo alcanza los 1.500 millones de euros y finaliza en marzo de 2021 a 45 puntos básicos sobre el 'mid swap'

El segundo tramo alcanza los 1.500 millones de euros y finaliza en marzo de 2021 a 45 puntos básicos sobre el 'mid swap', mejorando el precio inicial establecido de 60 puntos. Igualmente, lanzó otro tramo de 1.500 millones a vencer en octubre de 2023 a 80 puntos básicos sobre 'mid swap', lo que representa una cifra 15 puntos menor al nivel inicial. Al mismo tiempo, la corporación que preside Matthias Müller también emitió un último tramo de 2.500 millones de euros en bonos que vencen en marzo de 2027, con un valoración de 115 puntos sobre 'mid swap', después de una transacción de comercialización de 130 puntos.

DEMANDA DE 6.000 MILLONES

Así, el primer tramo tuvo una demanda de más de 6.000 millones de euros, mientras que el segundo de ellos alcanzó unas peticiones por importe de 4.500 millones de euros. Además, hubo solicitudes por 5.750 millones de euros para la tercera de las bandas y de 8.750 millones de euros, para la cuarta. Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Mizuho, Société Générale y UniCredit han actuado como 'lead managers' y la previsión es que los ratings de estos bonos sean A3 (calidad buena) por parte de Moody's y de BBB+ (calidad cuestionable) por parte de Standard & Poor's, ambos con perspectiva negativa.