Futuros - intradia - Comentarios y analisis en Tiempo Real

ÍNDICE/SOPORTE/RESISTENCIA

IBEX 35/10.900/11.200

CAC 40/3.876/4.013

S&P 500/1122,97/1150

DOW JONES/10.450/10.612

NASDAQ 100/1.885/1.975

Futuro DAX XETRA/5.838/5.956

Futuro EURO STOXX 50/2.857/2.947

NIKKEI 225/10.449/10.982

HANG SENG/20.820/21.286

JM.R.

- El EUR/USD cotiza en estos momentos en los 1,3636

- El EUR/GBP cotiza en estos momentos en los 0,9116

- El USD/JPY cotiza en los 90,39

- El Oro cotiza en los $1.109,50 (+0,13%)

- Futuro CAC 40: -0,39%

- Oil: $81,58 (-0,62%)

- Futuro DAX XETRA: -0,35% hasta los 5.915 puntos

- Futuro DJ EURO STOXX50: -0,55% hasta los 2.892 puntos

- El índice VIX de volatilidad se encuentra en los 18,57 desde los 17,92 puntos previos

- Los futuros de los índices estadounidenses cotizan con ligeras caídas, cercanas al -0,30% de media

JM.R.

Sesión de relativa tranquilidad en los principales cruces, pero eso en una sesión que no ha estado, ni mucho menos exenta de interés. Y eso que la agenda macroeconómica no ha estado particularmente activa.

Principales referencias de la sesión:

Según Bloomberg parece venir especulándose crecientemente con que la Reserva Federal podría modificar parte del lenguaje del comunicado que emite tras cada una de sus reuniones (la próxima reunión del FOMC es la semana que viene), en referencia a la fase ‘por un periodo prolongado’. Y es que estos parecen creer que esta frase podría limitar la habilidad de la Fed de elevar tipos.

Igual de relevante, quizás incluso un poco más, los últimos datos de exportaciones chinos han arrojado un crecimiento interanual del 45,7% para el mes de febrero, frente al 38% esperado. Dicho simplemente, y como comentaban ayer algunos profesores de Economía del IESE, uno de los pocos puntos positivos de la coyuntura actual viene siendo la rápida recuperación en el comercio internacional. Además, y de forma más directa, datos de este tipo llevan a algunos analistas a seguir confiando en que parte de la estrategia de ‘enfriamiento’ de la economía china pasará por una modesta apreciación del Yuan este año.

Ligado a lo anterior, los datos de producción industrial publicados esta mañana en Europa continental (Francia e Italia), y correspondientes al mes de enero, han salido mucho mejores de lo previsto. No así los británicos pero hay razones para pensar que la inesperada caída en los niveles de actividad dentro del sector industrial británico puede deberse a lo errático de esta serie estadística.

Mientras, y en Japón, esta pasada madrugada hemos visto algo parecido, los pedidos ‘subyacentes’ de maquinaria cayeron un -3,5% mensual en enero, tras el enorme tirón de un +20,1% el mes anterior. El índice de precios a la producción, por su parte, moderó su caída en ese mes hasta el -1,5% interanual, desde el -2,1% previo.

Otras referencias a tener en cuenta, y con cierta importancia para el devenir de los mercados a muy corto plazo, son:

1. El índice de Optimismo sobre el Dólar, elaborado por Bloomberg, subió en marzo hasta los 66,39 puntos, desde los 55,72 del mes previo.

2. El índice de confianza económica mundial, de esa misma agencia, empeoró este mes hasta los 53,8, desde los 54,9 puntos.

3. Algunas crónicas citan al Presidente del Bundesbank, Axel Weber, como habiendo indicado anoche, en Reuters, que el BCE probablemente continuaría aceptando deuda griega como colateral incluso si las últimas agencias de calificación terminan rebajando también su rating crediticio.

Hasta la fecha el Presidente de la autoridad monetaria de la Euro Zona, J.C. Trichet, ha descartado esta posibilidad de forma categórica.

4. Portugal ha emitido hoy unos 990 millones de Euros en deuda, más que los 750 millones de Euros previstos, con un ratio de cobertura del 1,6.

5. El índice sectorial bancario (BKX) norteamericano está intentando superar una importante zona de resistencia por ‘análisis técnico’.

6. Según The Guardian el FSA ha pedido este año al sector financiero que estudie si es capaz de soportar una variación total negativa en el PIB, hasta 2014, de -8,1 puntos, en comparación con los -6,9 puntos que se les pidió el año anterior.

Las alzas en Wall Street han sido el catalizador que ha permitido a los índices europeos cerrar en máximos de la sesión, con subidas superiores al 1% (+1,07%. 11.121 puntos) en el caso del Ibex35. Dentro de nuestro selectivo, un día más destaca el buen comportamiento de los bancos, y específicamente de los medianos (Bankinter, Popular, Sabadell), aunque también BBVA y Santander lo han hecho bien. Además, Abengoa ha sido el mejor valor después de conocerse la próxima salida a Bolsa de su unidad solar. En el lado negativo, apenas cinco valores dentro de nuestro índice han terminado con recortes.

En cuanto al resto de índices europeos, alzas algo inferiores a las de nuestro Ibex, con una revalorización media del 0,90%. En cuanto a los sectores dentro del Stoxx600, el mejor ha sido el de Automóviles y Recambios (+1,5%), seguido por Tecnología (+1,5%). El peor el de Cuidados de Salud, que se ha dejado un 0,4%.

Técnicamente, nuestros analistas de Trader Watch quieren destacar el hecho de que los índices americanos están al “ladito” de los máximos anuales. Ayer los tocó el Nasdaq100, y ya se sabe que este selectivo actúa como indicador adelantado. “Esto significa que, probablemente, el Dow Jones y el S&P500 terminen imitándole y consigan nuevos máximos anuales en breve. De hacerlo, que no nos extrañe que el grueso de los índices del Viejo Continente recuperen la amplia brecha que, a día de hoy, existe entre las Bolsas europeas y estadounidenses”.

En lo que respecta al Ibex, nuestros expertos dicen que en está sin saber muy bien por dónde tirar. Señalan que cerca de los mínimos de ayer se encuentra el primero de los soportes importantes (10.900 puntos) aunque, por otro lado, parece que será cuestión de horas que intente atacar la resistencia de los 11.200 (nivel que actuó como soporte en noviembre del pasado ejercicio).

“En cualquier caso, el rango actual es muy estrecho y merece la pena esperar a que se defina, pues probablemente el movimiento posterior a la ruptura de los 11.200 o la perforación del soporte de los 10.900 generaría un fuerte movimiento en el índice”, explican.

En cuanto a las referencias del día, hoy ha vuelto a ser un día bastante escaso de datos macro de interés, mientras que, a nivel empresarial, destacan los resultados de E.On y el de Munich Re. Además, en Estados Unidos se ha hablado de la posibilidad de que Citigroup planee aprovechar los bajos costes para emitir $2.000 millones de deuda. En nuestro país, por su parte, el Comité Asesor Técnico del Ibex acaba de anunciar que no hace cambios en la composición del selectivo, tal y como se esperaba.

Para la sesión de mañana, atentos al informe mensual del BCE y el informe de inflación del Banco de Inglaterra. Además, en Estados Unidos conoceremos la Balanza comercial de enero.

Por último, señalar que el Euro/Dólar se sitúa ahora en 1,3651 (+0,36%) mientras que el petróleo cede posiciones (Brent: $80,88. -1,199%; WT: $82,50. -1,224%).

N.A./JM.R.

¿Dónde están los inversores individuales? (ver vídeo)

Viendo ese gráfico en barras de 15 minutos y viendo esas referencias vistas hacialos 5950, con los 5900-10 a tener en cuenta ahora por abajo, esa zona superada anteriormente.



Futuro del Dax ahora subidas del 0.6%

Según The Guardian ahora el FSA está pidiendo a los Bancos que evaluen si serían capaces de aguantar una variación en la tasa de crecimiento del PIB de 8,1 puntos hasta el 2014 (casi lo que ya hemos visto en España). El año pasado les pidió que evaluasen si podían aguantar una variación de -6,9. Todd Harrison de Minyanville se pregunta hoy si eso nos dice algo sobre algunos de los riesgos que ven las autoridades.

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Viendo ese Ibex 35 finalmente con subidas de 118 puntos, terminando la sesión en máximos zona de 11121, un 1.07% arriba. El futuro del ibx finalmente cierra en 11117.

Las existencias al por mayor experimentaron una contracción durante el mes de enero de un -0,2% mensual (-9,7% interanual), hasta unos 382.200 millones de dólares, según los datos recién publicados por Departamento de Comercio.

La estimación del consenso de mercado era para un incremento del +0,2% mensual.

La variación en las existencias del mes anterior se ha revisado hasta el -1,0% mensual, desde el -0,8% de la estimación preliminar. En enero las existencias de bienes no perecederos experimentaron una contracción del -0,5% mensual, hasta unos 226.338 millones de dólares, mientras que las de bienes perecederos crecieron un +0,3% mensual, hasta unos 155.830 millones de dólares.

Las ventas, por su parte, aumentaron un +1,3% mensual (+10,5% interanual), hasta unos 346.700 millones.

El ratio de existencias sobre ventas retrocedió hasta los 1,10, desde los 1,12 del mes previo y frente a los 1,35 de hace un año.

Valoración:

En su conjunto los datos parecen ser modestamente positivos para la renta variable y el Dólar, pero a la inversa para la deuda pública, merced del tirón en las ventas.

Viendo el futuro del dax en 5940 con subidas del 0.87%, recuerden algo que comentabamos esta mañana y que los objetivos para corto que podíamos mirar rondaban los 5950. Viendo el futuro del eurostoxx en 2910 con subidas del 0.94% y el futuro del ibx en 11110 con subidas del 0.93%

Donde están esos que operan en favor de la Sindicatura de Accionistas, recordando ya lo comentado hace tiempo, y es que peor no se puede hacer. Las últimas comunicaciones que han ido haciendo han sido ventas y ventas como no, a precios que rondaban los 4.80-90 euros. Ahora ya ven de momento en 5.52 euros ahora, pasando a ser el mejor del Ibex con subidas del 4%. Y es que no es de ahora, ya llevan meses por no decir algún año que otro que la verdad deja mucho que desear la operativa que lleva esa gente. Vamos que peor no se puede hacer.

De momento seguimos viendo ahí zona de máximos, subidas del 1% hacia los 11120

Viendo de momento situación positiva y con objetivos a tener en cuenta cerca de 7.40 euros, aunque podríamos pensar en ir hacia los 8.10 euros. Ahora bien para ello debería de mantener esa alcista de corto que tiene, y que en estos momentos pasaría por los 7.10 euros y subiendo. Abajo de ese nivel referencias de 6.90 euros.



Ferrovial ahora la tenemos con subidas del 1.38%

Viendo subidas ahora de 96 puntos en la zona de los 11100. Recordar que acabamos de ver máximos de momento en los 11111 y los mínimos esta mañana en 10976.

Tenemos al Dow con subidas de 22 puntos viendo zona de 10586. Mientras el Nasdaq 100 lo tenemos con subidas de 14 puntos hacia los 1915.

Y digo pero quien sabe, ya que todavía no han cerrado a penas cortos, por mucho que crean o comenten por ahí, si comenzasen a cerrar partidas gordas se iban a enterar lo que es subir un valor. Así es dificil que pase esa zona de 4.20-25 euros, pero bueno si lo hace, y ójala lo hiciese que quieren que les diga se iría otros 25-30 céntimos arriba de golpe.



Mientras abajo la zona de referencia clara hacia los 4 euros. Ahora el Banco de Sabadell lo tenemos con subidas del 2.66%

Viendo en linea con lo comentado ayer, de momento suma y sigue co la zona ya de los 14 euros a la vuelta de la esquina y con esos objetivos a poder visitar esa recta que tenemos puesta arriba, paralela a las anteriores y de igual amplitud.



Ahora Acerinox lo tenemos con subidas del 1.6%

Viendo cotizar ahí ya encima de los 11100, en linea con lo que comentabamos antes y las posibilidades de ir como poco nuevamente hacia esos niveles, ya que las señales que se seguían produciendo como así hemos puesto con esa vertical verde eran positivas...



Subidas del 0.93% ahora para el Futuro del Ibex 35.

Ya tenemos un Trailer de la Pelicula, ya saben la continuación de Wall Street con Michael Douglas...

Aquí ese Trailer, Wall Street El Dinero nunca duerme

Próximamente en las pantallas, de Oliver Stone

EE.UU.: Existencias semanales de crudo: +1,4 mllns barriles.-DOE

EE.UU.: Existencias semanales de gasolina: -2,9 mllns de barriles.-DOE

EE.UU.: Existencias semanales de destilados: -2,2 mllns barriles.-DOE

EE.UU.: Importaciones diarias crudo bajaron -744.000 b/d semana pasada.-DOE

EE.UU.: Grado de utilización de la capacidad de refino: 80,7%.-DOE

EE.UU.: El crudo sube +$0,46, hasta $81,85, tras inventarios

Mirando ahí esas referencias a vigilar de corto y esos posibles obejtivos a tener en cuenta, niveles de la parte alta de esos canales dibujados y que comento sobre gráfico que sería zona de 1950 y que ese nivel iría subiendo a medida que vayan pasando las horas, al igual que los soportes inmediatos a vigilar.



El Nasdaq 100 ahora lo tenemos con subidas de 9 puntos hacia los 1910 un 0.50%

Vaya vaya, bien rondando ya los 11100, subidas del 0.80%

Viendo ahí como lo llevamos, con algunas señales más positivas a tener en cuenta, y en linea a lo que vamos comentando durante todo el día. Referencias arriba esos máximos vistos encima de los 11100 estos días atrás.



El Futuro del Ibex 35 lo tenemos ahora con subidas del 0.40%

Por qué Goldman Sachs cree que el mercado aún tiene recorrido al alza (ver vídeo)